Evolutionary persistence of corruption and some effects on economic growth

Abstract

São apresentados dois ensaios que modelam corrupção como um processo evolucionário e estudam, respectivamente, a evolução da corrupção e sua relação com o crescimento econômico. No primeiro ensaio, propõe-se uma abordagem evolucionária para a dinâmica da corrupção na sociedade com base em interações entre agentes com racionalidade limitada. É demonstrado que a persistência da corrupção no setor público depende da leniência de parte dos agentes privados na economia. No segundo ensaio, é desenvolvido um modelo dinâmico de crescimento com gastos produtivos do governo para estudar os impactos da corrupção persistente sobre a acumulação de capital quando as duas variáveis são endógenas e simultaneamente determinadas. Os resultados sugerem que, sob certas circunstâncias, corrupção afeta negativamente o crescimento econômico e um equilíbrio polimórfico é atingido, dependendo do conjunto de instituições vigente na economia.

Abstract: We present two essays where corruption is modeled as an evolutionary process and which investigate the evolution of corruption and its relation to economic growth, respectively. In the first essay, we propose an evolutionary approach to the dynamics of corruption based on pairwise strategic interactions among boundedly rational agents. We show that the thriving of public sector corruption demands the acceptance of private agents. In the second essay, we develop a dynamic growth model with productive public expenditure to study the impact of persistent corruption on capital accumulation, when both variables are endogenous and simultaneously determined. Our results suggest that, under certain circumstances, corruption negatively affects growth, and an equilibrium where both the corrupt and the non-corrupt strategy survive in the long run is reached, contingent on the economy?s institutional set.