Efeito do auditor na comparabilidade e uniformidade dos relatórios financeiros: uma análise em empresas brasileiras de capital aberto

Abstract

Esta pesquisa objetiva investigar o efeito do auditor na comparabilidade e uniformidade dos relatórios financeiros das empresas brasileiras de capital aberto. Para tanto a população foi composta por todas as empresas que negociam ações na Brasil, Bolsa, Balcão (B3). A amostra inicial contou com 112 companhias, as quais tinham às informações necessárias para o cálculo da comparabilidade e uniformidade dos relatórios financeiros. Devido a algumas restrições, a amostra final foi composta por 98 companhias. O intervalo temporal analisado compreende os períodos anuais de 2013 a 2018. No que tange mensuração da comparabilidade, adotou-se o uso do modelo da similaridade da função contábil que consta no trabalho de DeFranco, Kothari e Verdi (2011). Já para a mensurar a uniformidade, utilizou-se o modelo de Lang, Maffett e Owens (2010). No que se refere a análise dos dados, realizou-se a estatística descritiva com a finalidade de averiguar o comportamento da comparabilidade, uniformidade e dos auditores ao longo do tempo. Além disso, adotou-se a análise multivariada da regressão quantílica, por meio dos quantis 0,10; 0,25; 0,50; 0,75 e 0,90, como ferramenta para avaliar o efeito do auditor na comparabilidade e uniformidade dos relatórios financeiros. Os resultados da estatística descritiva indicam que houve diminuição no nível da comparabilidade e uniformidade ao longo do lapso temporal analisado. Ademais, os achados evidenciam que os pares de empresas menos comparáveis, alocados no quantil 0,10, são sensíveis ao aumento da comparabilidade quando são auditados pelo mesmo auditor. Por outro lado, os pares de empresas com os maiores níveis de comparabilidade, quantil 0,75 e 0,90, são sensíveis a diminuição desta característica qualitativa de melhoria da informação contábil quando são auditados pelo mesmo auditor. Ressalta-se, ainda, que os pares de empresas, alocados em todos os quantis analisados, são sensíveis ao aumento da comparabilidade quando são auditados por auditores que pertencem ao mesmo porte. No que compreende a uniformidade, constatou-se que os pares de empresas de todos os quantis, exceto os pares alocados no quantil 0,10, são sensíveis ao aumento da uniformidade dos relatórios financeiros quando são auditados pelo mesmo auditor. De forma similar, os resultados elucidam que os pares de empresas que são auditados por auditores que pertencem ao mesmo porte apresentam aumento na uniformidade dos relatórios financeiros. A partir dessas evidências, esta pesquisa apresenta contribuições teóricas no que se refere a uma nova lente sobre às implicações dos procedimentos de auditoria utilizados pelos auditores. Isso, porque, o auditor não tem consequências apenas na comparabilidade, mas também na uniformidade dos relatórios financeiros, o que suscita novas discussões a respeito do tema. No âmbito prático, elucida-se que o conjunto de procedimentos de auditoria adotados pelo auditor e por auditores que pertencem ao mesmo porte tem implicações na qualidade dos relatórios financeiros, o que pode estimular a discussão pelos órgãos reguladores e servir de alerta para os usuários externos, em especial, os investidores.

Abstract: The objective this study to investigate the auditor's effect on the comparability and uniformity of the financial reports of Brazilian publicly traded companies. For this purpose, the population was composed of all companies that trade shares in Brasil, Bolsa, Balcão (B3). The initial sample included 112 companies, which had the necessary information to calculate the comparability and uniformity of financial reports. Due to some restrictions, the final sample was composed of 98 companies. The analyzed time interval comprises the annual periods from 2013 to 2018. Regarding the measurement of comparability, the use of the similarity model of the accounting function that appears in the work of DeFranco, Kothari and Verdi (2011) adopted. Lang, Maffett and Owens (2010) used to measure uniformity. With regard to data analysis, descriptive statistics performed in order to ascertain the behavior of comparability, uniformity and auditors over time. In addition, multivariate analysis of quantile regression adopted, using 0.10 quantiles; 0.25; 0.50; 0.75 and 0.90, as a tool to assess the auditor's effect on comparability and uniformity of financial reports. The results of descriptive statistics indicate that there was a decrease in the level of comparability and uniformity over the analyzed time span. Furthermore, the findings show that the least comparable pairs of companies, allocated in the 0.10 quantile, are sensitive to increased comparability when they audited by the same auditor. On the other hand, the pairs of companies with the highest levels of comparability, quantile 0.75 and 0.90, are sensitive to the decrease in this qualitative characteristic of improving accounting information when they audited by the same auditor. It is also noteworthy that the pairs of companies, allocated in all the analyzed quantiles, are sensitive to increased comparability when they audited by auditors who belong to the same size. As far as uniformity is concerned, it was found that the pairs of companies of all quantiles, except the pairs allocated in the 0.10 quantile, are sensitive to the increase in the uniformity of financial reports when they audited by the same auditor. Similarly, the results elucidate that the pairs of companies that audited by auditors who belong to the same size show an increase in the uniformity of financial reports. Based on this evidence, this research presents theoretical contributions regarding a new lens on the implications of the audit procedures used by the auditors. This is because the auditor does not only have consequences for comparability, but also for the uniformity of financial reports, which raises new discussions on the subject. In the practical scope, it clarified that the set of audit procedures adopted by the auditor and by auditors that belong to the same size has implications for the quality of financial reports, which can stimulate discussion by regulatory bodies and serve as an alert for external users, in particular, investors.