Avaliação de opções pelo Modelo Binomial

Abstract

Com a alta volatilidade dos ativos, os derivativos surgiram como uma alternativa para diminuir a exposição do investidor diante dos riscos do mercado fi nanceiro. A utilização das opções fornece ampla possibilidade para o gerenciamento de risco, criando diversas estratégias de negociação. Juntamente com a gestão destas oportunidades, surge o quesito crucial no ramo das opções que é a preci cação de ativos. Uma forma de precifi car é a utilização de modelos matemáticos, como o Modelo Binomial, que é amplamente conhecido e utilizado devido a sua precisão e simplicidade matemática. Desta forma, o presente trabalho possui o objetivo de apresentar de forma didática o Modelo Binomial e sua aplicação à preci ficação de opções e de estratégias de negociação com opções. Parte dos resultados obtidos será aplicada a dados reais, considerando preços de ações da empresa Ambev.