Efeito manada no mercado de capitais: um estudo com gerentes de bancos públicos nos municípios de São José e Florianópolis

Abstract

Este trabalho tem por objetivo verificar se os gerentes dos bancos seguem uma influência externa ao recomendar um ativo. A pesquisa baseia-se no estudo de Araujo Neto et al. (2016), sobre o efeito manada no mercado de capitais, realizado com gerentes de bancos públicos do Distrito Federal. O método desta pesquisa foi por amostragem por acessibilidade, além de ter sido uma pesquisa em campo, com a coleta de dados através de dois questionários entregues aos referidos gerentes, um questionário contendo a opinião do analista e outro sem opinião do analista, a fim de constatar o efeito manada. Com as respostas em mão, realizaram-se os testes estáticos Alfa Cronbach, Teste KS, Shapiro-Wilk, Curtose, teste F, teste T e, ao final, uma regressão logística, para confirmação dos resultados. Além disso, para comparação com Araujo et al. (2016), realizaram-se os testes Qui-quadrado e Mann-Whitney. Os resultados obtidos na pesquisa foram que a opinião do analista influenciou na resposta se compraria ações da empresa ou não, corroborando o estudo de Araujo Neto et al. (2016), o que sugere um efeito manada na recomendação de ativos pelos gerentes de bancos públicos pesquisados