Efeitos da adoção das IFRS na relação entre a qualidade da auditoria e o gerenciamento de resultados

Abstract

Esta tese teve como objetivo compreender os efeitos da adoção das IFRS na relação entre a qualidade da auditoria e o gerenciamento de resultados nas empresas de capital aberto do Brasil, sendo a Qualidade da Auditoria (QA) conceituada como a conjunção de competência e independência dos auditores na identificação e reporte de distorções contábeis e o Gerenciamento de Resultados (GR) conceituado como o fenômeno de alteração de resultados do desempenho econômico pelos gestores diante de escolhas contábeis. A pesquisa teve como base teórica a Teoria do Comportamento Planejado (TCP), que identifica a intenção comportamental a partir de três elementos, quais sejam: atitudes, normas subjetivas e controle comportamental percebido. Centrando esforços no terceiro e último elemento e assumindo as premissas de que a QA tem a função de mitigar eventuais distorções contábeis, como o GR, e que as IFRS poderiam influenciar este poder de mitigação mediante efeito moderador, o estudo buscou atinar o objetivo proposto diante de 920 observações derivadas de 92 diferentes empresas de capital aberto no Brasil ao longo de 10 exercícios. Os dados foram trabalhados em forma de painel (plenamente balanceado), e regredidos perante a abordagem de efeitos aleatórios. Os resultados sugerem que as IFRS assumam papel moderador na relação QA x GR para a proxy input, alterando seu sinal e aumentando sua magnitude, porém, este efeito não é percebido para a proxy output, validando apenas parcialmente a principal hipótese de pesquisa. As demais hipóteses, que adentram a influência natural de QA em GR e de IFRS em GR, foram rejeitadas. O estudo contribui teoricamente ao indicar novos resultados na relação QA x GR, adentrando especificamente a vertente das IFRS, algo inexistente até o presente momento na literatura, sendo estes resultados passíveis de futuras comparações para pesquisas correlatas. Em âmbito prático, o estudo indica a relevância da qualidade da auditoria em relação à adoção das IFRS para os investidores, conquanto os achados da pesquisa manifestem maior pertinência deste elemento após a mudança de padrão contábil. E, socialmente, pode contribuir ao apontar condições de redução das distorções contábeis, trazendo à tona resultados mais fidedignos e, consequentemente, alavancando o nível de desenvolvimento do mercado de capitais do país.

Abstract: This thesis aimed to understand the effects of IFRS adoption on the relationship between audit quality and earnings management in publicly traded companies in Brazil, with Audit Quality (AQ) being conceptualized as the combination of competence and independence of auditors in the identification and reporting of accounting distortions and Earnings Management (EM) conceptualized as the phenomenon of change in economic performance results by managers in the face of accounting choices. The research was theoretically based on the Theory of Planned Behavior (TPB), which identifies behavioral intention from three elements, namely: attitudes, subjective norms and perceived behavioral control. Focusing efforts on the third and last element and assuming the assumptions that QA has the function of mitigating possible accounting distortions, such as the GR, and that IFRS could influence this mitigating power through a moderating effect, the study sought to achieve the proposed objective in view of 920 observations derived from 92 different publicly traded companies in Brazil over 10 years. The data were worked in a panel format (fully balanced), and regressed using the random effects approach. The results suggest that IFRS assumes a moderating effect in the AQ x EM relationship for the input proxy, changing its sign and increasing its magnitude, however, this effect is not perceived for the output proxy, validating only partially the main research hypothesis. The other hypotheses, which include the natural influence of AQ on EM and IFRS on EM, were rejected. The study theoretically contributes by indicating new results in the AQ x EM relationship, specifically entering the IFRS strand, something that does not exist until the present moment in the literature, being these results subject to future comparisons for related research. In practical terms, the study indicates the relevance of audit quality in relation to the adoption of IFRS for investors, although the research findings show greater relevance of this element after the change in the accounting standard. And, socially, it can contribute by pointing out conditions for reducing accounting distortions, bringing to light more reliable results and, consequently, leveraging the level of development of the country's capital market.