Asseguração externa das divulgações de sustentabilidade como estratégia de legitimação organizacional

Abstract

A crise de credibilidade das divulgações de sustentabilidade tem motivado as empresas a adotarem, complementarmente, a asseguração externa como uma estratégia para aumentar a confiança do público na sustentabilidade corporativa. Contudo, há um importante debate na literatura que questiona a efetividade dessa prática. Motivada por esse questionamento, esta tese teve como objetivo avaliar os efeitos da qualidade das divulgações de sustentabilidade, da prestação conjunta de serviços de auditoria e asseguração externa e da natureza do provedor de garantia na qualidade da asseguração externa de empresas brasileiras entre os anos de 2012-2021. Tendo como lente teórica a Teoria da Legitimidade, o presente trabalho buscou qualificar asseguração externa das divulgações de sustentabilidade como estratégia de legitimação organizacional com a premissa de que empresas com baixa qualidade na divulgação de sustentabilidade são mais propensas a contratar trabalhos de asseguração externa de menor qualidade. Também, argumenta-se que atributos relacionados aos provedores de garantia (auditor financeiro e firma Big4) afeta a qualidade da asseguração externa. Para atingir o objetivo proposto, foram analisadas 336 observações derivadas de 50 diferentes empresas no período de 2012 a 2021. Os dados foram analisados por meio de modelos estatísticos de regressão hierárquico linear para dados em painel. Os resultados sugerem que efeito negativo e significativo da prestação conjunta de serviços de auditoria e asseguração externa das divulgações de sustentabilidade na qualidade da asseguração externa reforça a perda de independência do provedor de garantia, resultante dos conflitos de interesses estabelecidos pela familiaridade e dependência econômica entre o auditor e empresa relatora. Além disso, as evidências demonstram o efeito negativo e significativo dos provedores de garantia classificados como grandes firmas de contabilidade (Big4) na qualidade da asseguração externa, indicando que o reconhecimento e domínio das desses profissionais no mercado de asseguração externa é consequência de seu capital reputacional, percebido pelas empresas relatoras como suficientes para atribuir legitimidade as suas divulgações de sustentabilidade. A tese contribui com a literatura ao identificar importantes determinantes da qualidade da garantia, principalmente, aqueles pautados no relacionamento cliente e provedor, algo pouco explorado, sobretudo em âmbito nacional. Em termos práticos, este trabalho traz importantes implicações para profissionais e reguladores da área contábil, pois mostram que os serviços de asseguração externa carecem de apoio institucional para o desenvolvimento de normas e padrões específicos, bem como aperfeiçoamento profissional no assunto ?sustentabilidade?.

Abstract: The credibility crisis of sustainability disclosures has motivated several companies to adopt, in addition, external assurance as a strategy to increase public trust in corporate sustainability. However, there is an important debate in the literature that questions the effectiveness of this practice. Motivated by this question, this thesis aimed to evaluate the effects of the sustainability disclosures quality, the joint provision of audit and external assurance services and the nature of the assurance provider on the external assurance quality of brazilian companies. Having the Theory of Legitimacy as a theoretical lens, the present work sought to qualify the sustainability external assurance disclosures as an organizational legitimation strategy with the premise that companies with low quality in sustainability disclosure are more likely to hire lower quality external assurance. In addition, this thesis argues that attributes related to assurance providers (financial auditor and Big4 firm) affect the external assurance quality. To achieve the proposed objective, 336 observations derived from 50 different companies in the period from 2012 to 2021 were analyzed. The data were analyzed using statistical models of linear hierarchical regression for panel data. The results suggest that the negative and significant effect of the joint provision of audit and sustainability assurance services on the external assurance quality reinforces the loss of independence of the assurance provider, resulting from conflicts of interest established by familiarity and economic dependence between the auditor and reporting company. In addition, the evidence demonstrates the negative and significant effect of the BIG4 variable, indicating that the recognition and dominance of the Big4 audit firms in the external assurance market is a consequence of their reputational capital, perceived by the reporting companies as sufficient to attribute legitimacy to their sustainability disclosure. The thesis contributes to the literature by identifying important determinants of assurance quality, mainly those based on the customer-provider relationship, something little explored, especially at the national level. In practical terms, this work has important implications for professionals and regulators in the accounting area, as it shows that external assurance services lack institutional support for the development of specific norms and standards, as well as professional improvement in the subject of ?sustainability?.