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Abstract:
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A quebra do Silicon Valley Bank (SVB) em 2023 expôs fragilidades críticas no
sistema financeiro global, reacendendo debates sobre a estabilidade dos mercados
em um cenário de crescente incerteza econômica. O colapso foi impulsionado por
uma corrida bancária, intensificada pela alta concentração de depósitos não
segurados (cerca de 90%) e pela má gestão do banco diante das altas nas taxas de
juros promovidas pelo Federal Reserve. Este trabalho investigou a falência do SVB
sob a ótica da Hipótese da Fragilidade Financeira de Hyman Minsky. A teoria de
Minsky argumenta que períodos de estabilidade econômica incentivam
comportamentos financeiros cada vez mais arriscados, tornando o sistema
vulnerável a crises. No caso do SVB, a busca por maior rentabilidade levou a
investimentos massivos em títulos de longo prazo, cuja desvalorização, somada à
falta de diversificação de seus clientes, culminou na sua insolvência. O estudo
avaliou tanto as causas estruturais da quebra quanto a resposta do governo dos
Estados Unidos, que interveio para evitar um contágio sistêmico. A pesquisa utilizou
uma metodologia qualitativa, baseada em levantamento bibliográfico para aplicar a
teoria de Minsky ao caso concreto do SVB. O objetivo geral foi analisar a quebra do
banco e o papel da intervenção governamental sob a perspectiva Minskyana,
oferecendo uma visão crítica sobre as vulnerabilidades do sistema financeiro
contemporâneo. |
